Para auxiliar na tomada de decisão, a Kaza Capital compartilha as atualizações das Carteiras Recomendadas de Março, elaboradas pela equipe de análise macroeconômica e de renda variável do BTG Pactual.
As carteiras sugeridas englobam diferentes classes de ativos, permitindo a construção de uma estratégia focada em diversificação e visão de longo prazo. Confira os destaques:
📈 Ações: Fundamentos e Resiliência
A carteira 10SIM (Top 10 Ações) busca identificar empresas com fundamentos sólidos e capacidade de execução em diferentes ciclos econômicos. Para março, o time de Research destacou posições em empresas como AXIA3 (15%) e RENT3 (15%), mantendo também nomes tradicionais do setor financeiro e de óleo e gás, como ITUB4 e PRIO3.
🚀 Small Caps: Foco em Crescimento
As Small Caps são empresas de menor capitalização que, historicamente, apresentam maior potencial de valorização no longo prazo, embora estejam sujeitas a uma volatilidade maior. A carteira de março distribui o risco de forma igualitária (10% por ativo) em 10 teses diferentes, incluindo setores como mineração (AURA33), saneamento (CSMG3) e varejo (CEAB3).
🌎 BDRs: Diversificação Geográfica
A alocação internacional é uma ferramenta importante para mitigação do “risco Brasil” e exposição a moedas fortes. A seleção de BDRs possui um viés em inovação e tecnologia, liderada por posições em Nvidia (NVDC34), Apple, Microsoft, Google e Amazon, permitindo ao investidor acessar o mercado global diretamente pela B3.
Qual é a alocação ideal para o seu perfil?
Cada investidor possui um horizonte de tempo e tolerância a risco específicos. Nossos assessores auxiliam na compreensão de como essas estratégias podem se adequar à sua realidade financeira.
💰 Dividendos: Histórico de Distribuição
Voltada para investidores com foco em fluxo de caixa, esta carteira seleciona empresas com histórico previsível de distribuição de proventos. A estratégia concentra peso no setor financeiro, como Itaú (ITUB4) e Bradesco (BBDC4), além da forte presença do setor de infraestrutura e energia elétrica (Copel e Equatorial).
🏢 FIIs: Exposição ao Setor Imobiliário
Os Fundos Imobiliários representam uma via de acesso aos grandes ativos do mercado (logística, lajes, shoppings e recebíveis), com a vantagem atual da isenção de IR nos rendimentos distribuídos para pessoa física. O portfólio sugere equilíbrio entre fundos de recebíveis atrelados a índices de preços e CDI (KNCR11 e KNIP11) e o setor de galpões logísticos (BTLG11).
⛓️ Criptoativos: Classe Alternativa
Destinada exclusivamente a perfis com alta tolerância a risco e volatilidade. Esta alocação alternativa busca descorrelação dos mercados tradicionais. O foco está nos ativos com maior liquidez e adoção institucional, com o Bitcoin (BTC) representando a maior parcela (55%), seguido por Ethereum (ETH) e Solana (SOL).
A teoria exige uma execução profissional.
Conhecer as recomendações macroeconômicas é o passo inicial. O sucesso de um planejamento financeiro reside em entender a proporção correta de cada classe de ativo (Asset Allocation) respeitando o teste de Suitability (Perfil de Investidor).
Conte com a expertise da Kaza Capital para auxiliar nas suas decisões financeiras.
DISCLAIMER LEGAL: Este conteúdo tem caráter exclusivamente informativo e educacional, baseado nos relatórios públicos de distribuição e análise elaborados pelo BTG Pactual para o mês de Março/2026. Este material não constitui oferta, recomendação, sugestão ou indicação de compra ou venda de valores mobiliários. A rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. Os investimentos em renda variável e criptoativos apresentam alto grau de risco e volatilidade, podendo resultar na perda parcial ou total do capital investido. Toda decisão de investimento deve ser acompanhada do preenchimento e atualização do perfil de investidor (Suitability) para garantir que os produtos estão adequados aos seus objetivos e tolerância a risco. Consulte seu assessor de investimentos para mais detalhes.
